python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解


Posted in Python onNovember 20, 2021

pyfinance简介

在查找如何使用Python实现滚动回归时,发现一个很有用的量化金融包——pyfinance。顾名思义,pyfinance是为投资管理和证券收益分析而构建的Python分析包,主要是对面向定量金融的现有包进行补充,如pyfolio和pandas等。

pyfinance包含六个模块

datasets.py :金融数据下载(基于request进行数据爬虫,有些数据由于外网受限已经无法下载);

general.py:通用财务计算,例如主动份额计算,收益分配近似值和跟踪误差优化;

ols.py:回归分析,支持pandas滚动窗口回归;

options.py:期权衍生品计算和策略分析;

returns.py:通过CAPM框架对财务时间序列进行统计分析,旨在模拟FactSet Research Systems和Zephyr等软件的功能,并提高了速度和灵活性;

utils.py:基础架构。

python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解

本文主要围绕returns模块,介绍pyfinance在证券投资分析中的应用,后续将逐步介绍datasets、options、ols等模块。

returns模块应用实例

pyfinance的安装比较简单,直接在cmd(或anaconda prompt)上输入"pip install pyfinance"即可。returns模块主要以TSeries类为主体(暂不支持dataframe),相当于对pandas的Series进行类扩展,使其实现更多功能,支持证券投资分析中基于CAMP(资本资产定价模型)框架的业绩评价指标计算。引用returns模块时,直接使用"from pyfinance import TSeries"即可。

python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解

下面以tushare为数据接口,先定义一个数据获取函数,在函数里对收益率数据使用TSeries进行转换,之后便可以直接使用TSeries类的相关函数。

import pandas as pd  
import numpy as np
from pyfinance import TSeries
import tushare as ts
def get_data(code,start='2011-01-01',end=''):
    df=ts.get_k_data(code,start,end)
    df.index=pd.to_datetime(df.date)
    ret=df.close/df.close.shift(1)-1
    #返回TSeries序列
    return TSeries(ret.dropna())
#获取中国平安数据
tss=get_data('601318')
#tss.head()

收益率计算

pyfinance的returns提供了年化收益率(anlzd_ret)、累计收益率(cuml_ret)和周期收益率(rollup)等,下面以平安银行股票为例,计算收益率指标。

#年化收益率
anl_ret=tss.anlzd_ret()
#累计收益率
cum_ret=tss.cuml_ret()
#计算周期收益率
q_ret=tss.rollup('Q')
a_ret=tss.rollup('A')
print(f'年化收益率:{anl_ret*100:.2f}%')
print(f'累计收益率:{cum_ret*100:.2f}%')
#print(f'季度收益率:{q_ret.tail().round(4)}')
#print(f'历年收益率:{a_ret.round(4)}')

输出结果:

累计收益率:205.79%

年化收益率:12.24%

可视化每个季度(年)收益率

from pyecharts import Bar
attr=q_ret.index.strftime('%Y%m')
v1=(q_ret*100).round(2).values
bar=Bar('中国平安各季度收益率%')bar.add('',attr,v1,)
bar

python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解

from pyecharts import Bar
attr=a_ret.index.strftime('%Y')
v1=(a_ret*100).round(2).values
bar=Bar('中国平安历年收益率%')
bar.add('',attr,v1,is_label_show=True,
       is_splitline_show=False)
bar

python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解

CAPM模型相关指标

基于CAPM模型计算alpha、beta、回归决定系数R2、t统计量和残差项等。实际上主要使用了ols回归,因此如果要获得这些动态的alpha和beta值,可以进一步借助ols模块的滚动回归函数(PandasRollingOLS)了,这将在后续推文介绍其应用。

#以沪深300指数为基准
#为保证二者长度一致,以中国平安的索引为准
benchmark=get_data('hs300')
benchmark=benchmark.loc[tss.index]
alpha,beta,rsq=tss.alpha(benchmark),tss.beta(benchmark),tss.rsq(benchmark)
tstat_a,tstat_b=tss.tstat_alpha(benchmark),tss.tstat_beta(benchmark)
print(f'alpha:{alpha:.4f},t统计量:{tstat_a:.2f}')
print(f'beta :{beta:.4f},t统计量:{tstat_b:.2f}')
print(f'回归决定系数R2:{tss.rsq(benchmark):.3f}')

alpha:0.0004,t统计量:1.55
beta :1.0634,t统计量:60.09
回归决定系数R2:0.606

风险指标

风险指标主要包括标准差和最大回撤。在计算标准差时,注意需要修改默认参数,打开pyfinance安装包所在路径,如果是安装了Anaconda,进入以下路径:

c:\Anaconda3\Lib\site-packages\pyfinance,打开returns源文件,找到anlzd_stdev和semi_stdev函数,将freq默认None改成250(一年的交易天数)。

#年化标准差
a_std=tss.anlzd_stdev()
#下行标准差
s_std=tss.semi_stdev()
#最大回撤
md=tss.max_drawdown()
print(f'年化标准差:{a_std*100:.2f}%')
print(f'下偏标准差:{s_std*100:.2f}%')
print(f'最大回撤差:{md*100:.2f}%')

年化标准差:31.37%
下偏标准差:0.43%
最大回撤差:-45.76%

下偏标准差主要是为解决收益率分布的不对称问题,当收益率函数分布左偏的情况下,使用正态分布会低估风险,因此使用传统夏普比率分母使用全样本标准差进行估计不太合适,应使用收益对无风险投资收益的偏离。

基准比较指标

基准比较指标是需要指定一个基准(benchmark),如将沪深300指数作为中国平安个股的基准进行比较分析。

bat=tss.batting_avg(benchmark)
uc=tss.up_capture(benchmark)
dc=tss.down_capture(benchmark)
tc=uc/dc
pct_neg=tss.pct_negative()
pct_pos=tss.pct_positive()
print(f'比基准收益高的时间占比:{bat*100:.2f}%')
print(f'上行期与基准收益比:{uc*100:.2f}%')
print(f'下行期与基准收益比:{dc*100:.2f}%')
print(f'上行期与下行期比:{tc*100:.2f}%')
print(f'个股下行(收益负)时间占比:{pct_neg*100:.2f}%')
print(f'个股上行(收益正)时间占比:{pct_pos*100:.2f}%')

比基准收益高的时间占比:47.83%
上行期与基准收益比:111.70%
下行期与基准收益比:105.32%
上行期与下行期比:106.06%
个股下行(收益负)时间占比:48.94%
个股上行(收益正)时间占比:50.00%

此外,信息比率和特雷诺指数是两个常用的基准比较评价指标,特别是用于对基金产品或投资组合的业绩进行量化评价。

信息比率(information ratio):以马克维茨的均值方差模型为基础,衡量超额风险所带来的超额收益,表示单位主动风险所带来的超额收益。IR=α ? ω (α为组合的超额收益,ω为主动风险),分子α为真实预期收益率与定价模型所计算出的收益率的差,分母为残差风险即残差项的标准差。

特雷诺指数(Treynor ratio):衡量单位风险的超额收益,计算公式为:TR=(Rp?Rf)/βp,其中:TR表示特雷诺业绩指数,Rp表示某投资组合平均收益率,Rf为平均无风险利率,βp表示某投资组合的系统风险。

ir=tss.info_ratio(benchmark)
tr=tss.treynor_ratio(benchmark)
print(f'信息比率:{ir:.3f}')
print(f'特雷诺指数:{tr:.3f}')
信息比率:0.433
特雷诺指数:0.096

风险调整收益指标

风险调整收益率指标比较常用的有夏普比率(sharpe ratio)、索提诺比率(sortino ratio)和卡玛比率(calmar ratio),这三个指标都是风险调整后收益比率,因此分子都是收益指标,分母都是风险指标。

  • 夏普比率(Sharpe Ratio):风险调整后的收益率,计算公式:=[E(Rp)-Rf]/σp,其中E(Rp):投资组合预期报酬率,Rf:无风险利率,σp:投资组合的标准差。计算投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。
  • 索提诺比率(Sortino Ratio):与夏普比率思路一致,核心在于分母应用了下行波动率概念(Downside Risk),计算标准差的时候,不采用均值,而是一个设定的可接受最小收益率(r_min),收益率序列中,超出这个最小收益率的收益距离按照0计算,低于这个收益率的平方距离累积,这样标准差就变成了半个下行标准差。对应的,索提诺比率的分子也采用策略收益超出最低收益的部分。与夏普比率相比,索提诺比率更看重对(左)尾部的预期损失分析,而夏普比率则是对全体样本进行分析。
  • Calmar比率(Calmar Ratio) :描述收益和最大回撤之间的关系,计算方式为年化收益率与历史最大回撤之间的比率。Calmar比率数值越大,投资组合业绩表现越好。
sr=tss.sharpe_ratio()
sor=tss.sortino_ratio(freq=250)
cr=tss.calmar_ratio()
print(f'夏普比率:{sr:.2f}')
print(f'索提诺比率:{sor:.2f}')
print(f'卡玛比率:{cr:.2f}')

夏普比率:0.33
索提诺比率:28.35
卡玛比率:0.27

综合业绩评价指标分析实例

下面将上述常用指标进行综合,并获取多只个股进行比较分析。

def performance(code,start='2011-01-01',end=''):
    tss=get_data(code,start,end)
    benchmark=get_data('hs300',start,end).loc[tss.index]
    dd={}
    #收益率
    #年化收益率
    dd['年化收益率']=tss.anlzd_ret()
    #累积收益率
    dd['累计收益率']=tss.cuml_ret()
    #alpha和beta
    dd['alpha']=tss.alpha(benchmark)
    dd['beta']=tss.beta(benchmark)
    #风险指标
    #年化标准差
    dd['年化标准差']=tss.anlzd_stdev()
    #下行标准差
    dd['下行标准差']=tss.semi_stdev()
    #最大回撤
    dd['最大回撤']=tss.max_drawdown()
    #信息比率和特雷诺指数
    dd['信息比率']=tss.info_ratio(benchmark)
    dd['特雷纳指数']=tss.treynor_ratio(benchmark)
    #风险调整收益率
    dd['夏普比率']=tss.sharpe_ratio()
    dd['索提诺比率']=tss.sortino_ratio(freq=250)
    dd['calmar比率']=tss.calmar_ratio()
    df=pd.DataFrame(dd.values(),index=dd.keys()).round(4)
    return df

获取多只个股(也构建投资组合)数据,对比评估业绩评价指标:

#获取多只股票数据
df=pd.DataFrame(index=performance('601318').index)
stocks={'中国平安':'601318','贵州茅台':'600519',\
        '海天味业':'603288','格力电器':'000651',\
        '万科A':'00002','比亚迪':'002594',\
        '云南白药':'000538','双汇发展':'000895',\
        '海尔智家':'600690','青岛啤酒':'600600'}
for name,code in stocks.items():
    try:
        df[name]=performance(code).values
    except:
        continue

d

python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解

结语

pyfinance主要为证券投资管理和绩效评价指标而设计的python包,对于考CFA和FRM的读者相当实用。实际上,pyfinance的returns模块是对pandas的Series类进行了扩展,从而支持证券投资收益分析和绩效评价。Python是建立在各种轮子上(module)的“胶水”语言,因此善于借用已有的包进行计算和编程,可以提高效率,减少自己“造轮子”的时间和精力。

以上就是python数据可视化使用pyfinance分析证券收益示例详解的详细内容,更多关于pyfinance分析证券收益的资料请关注三水点靠木其它相关文章!

Python 相关文章推荐
在Python中操作日期和时间之gmtime()方法的使用
May 22 Python
详细讲解Python中的文件I/O操作
May 24 Python
浅谈Tensorflow由于版本问题出现的几种错误及解决方法
Jun 13 Python
详解python中Numpy的属性与创建矩阵
Sep 10 Python
Python设计模式之抽象工厂模式原理与用法详解
Jan 15 Python
python 堆和优先队列的使用详解
Mar 05 Python
django的settings中设置中文支持的实现
Apr 28 Python
6行Python代码实现进度条效果(Progress、tqdm、alive-progress​​​​​​​和PySimpleGUI库)
Jan 06 Python
Python单元测试模块doctest的具体使用
Feb 10 Python
基于python3的socket聊天编程
Feb 17 Python
Python处理mysql特殊字符的问题
Mar 02 Python
python 使用tkinter与messagebox写界面和弹窗
Mar 20 Python
python编程学习使用管道Pipe编写优化代码
Nov 20 #Python
python自动化测试通过日志3分钟定位bug
Nov 20 #Python
Python实现位图分割的效果
python脚本框架webpy模板赋值实现
python脚本框架webpy模板控制结构
Nov 20 #Python
python脚本框架webpy的url映射详解
Nov 20 #Python
Pygame Time时间控制的具体使用详解
Nov 17 #Python
You might like
php+MySQL判断update语句是否执行成功的方法
2014/08/28 PHP
PHP 与 UTF-8 的最佳实践详细介绍
2017/01/04 PHP
jquery监控数据是否变化(修正版)
2011/04/12 Javascript
js indexOf()定义和用法
2012/10/21 Javascript
Javascript判断对象是否相等实现代码
2013/03/18 Javascript
关于JS判断图片是否加载完成且获取图片宽度的方法
2013/04/09 Javascript
JS判断移动端访问设备并加载对应CSS样式
2014/06/13 Javascript
JS实现JSON.stringify的实例代码讲解
2017/02/07 Javascript
JS+HTML5 FileReader对象用法示例
2017/04/07 Javascript
浅谈在fetch方法中添加header后遇到的预检请求问题
2017/08/31 Javascript
轻松玩转BootstrapTable(后端使用SpringMVC+Hibernate)
2017/09/06 Javascript
详解webpack编译多页面vue项目的配置问题
2017/12/11 Javascript
10个在JavaScript开发中常遇到的BUG
2017/12/18 Javascript
详解如何使用router-link对象方式传递参数?
2019/05/02 Javascript
JS实现简易留言板增删功能
2020/02/08 Javascript
uni-app微信小程序登录授权的实现
2020/05/22 Javascript
js实现拖拽与碰撞检测
2020/09/18 Javascript
使用Python的Tornado框架实现一个一对一聊天的程序
2015/04/25 Python
介绍Python的Django框架中的静态资源管理器django-pipeline
2015/04/25 Python
Python实现截屏的函数
2015/07/25 Python
Python中函数参数设置及使用的学习笔记
2016/05/03 Python
python实现换位加密算法的示例
2018/10/14 Python
python 标准差计算的实现(std)
2019/07/29 Python
Python 多线程,threading模块,创建子线程的两种方式示例
2019/09/29 Python
pygame实现五子棋游戏
2019/10/29 Python
python基于event实现线程间通信控制
2020/01/13 Python
构建高效的python requests长连接池详解
2020/05/02 Python
python框架flask入门之路由及简单实现方法
2020/06/07 Python
英国领先的维生素和营养补充剂直接供应商:Healthspan
2019/04/22 全球购物
四种会话跟踪技术
2015/05/20 面试题
会议欢迎标语
2014/06/30 职场文书
2015年试用期工作总结
2014/12/12 职场文书
民政局未婚证明
2015/06/15 职场文书
2015年暑期社会实践报告
2015/07/13 职场文书
PHP使用QR Code生成二维码实例
2021/07/07 PHP
解决MySQL添加新用户-ERROR 1045 (28000)的问题
2022/03/03 MySQL